2015年4月高等教育自學考試全國統一命題考試
00161 財務報表分析（一）試卷
一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）
在每小題列出的四個備選項中只有一個選項是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。
1、下列選項中，屬于會計信息的是 【 】
A、GDP增長水平 B、市場占有率
C、會計報表附注 D、審計報告
2、財務分析人員綜合企業歷史財務數據和現實經濟狀況提出的理想基準是 【 】
A、目標基準 B、歷史基準
C、行業基準 D、經驗基準
3、企業為了回避財務風險和經營風險，持有數量較大的流動資產。該企業的資產結構屬于
【 】
A、適中型資產結構 B、保守型資產結構
C、激進型資產結構 D、冒險型資產結構
4、下列選項中，不在“銷售商品、提供勞務收到的現金”項目中反映的是 【 】
A、應收賬款的收回 B、預收銷貨款
C、向購買方收取的增值稅銷項稅額 D、收到返還的增值稅
5、下列選項中，與短期償債能力關系最為密切的是 【 】
A、售出固定資產取得的現金流入 B、借款取得的現金流入
C、發行股票取得的現金流入 D、經營活動現金流入
6、下列選項中，屬于成長期企業特征的是 【 】
A、銷售額迅速上升 B、促銷費用增加
C、產品售價降低 D、銷售額增長緩慢
7、下列指標中，用來衡量企業財務發展能力的是 【 】
A、資產成新率 B、總資產增長率
C、股利增長率 D、營業增長率
8、下列關于可轉換債券的描述，正確的是 【 】
A、當前股價低于規定的轉換價格時，可以預見到期可轉換可能實現
B、當前股價低于規定的轉換價格時，可以預見企業將不承擔還本付息的義務
C、當前股價高于規定的轉換價格時，可以預見將增加未來期間權益現金流出
D、當前股價高于規定的轉換價格時，可以預見有助于減少企業的財務壓力
9、下列選項中，不應當確定為預計負債的是 【 】
A、重組后留用職工崗前培訓支出 B、未決訴訟
C、產品質量擔保債務 D、虧損合同
10、下列選項中，不應當在利潤表“營業外支出”項目中反映的是 【 】
A、違約金支出 B、對外捐贈支出
C、非常損失 D、資產減值損失
11、下列關于速動資產的描述，正確的是 【 】
A、促銷不影響速動資產
B、存貨變現能力越強，速動資產質量越高
C、應收賬款的可回收性影響速動資產的質量
D、速動資產完全能夠反映企業的現時支付能力
12、資本積累率是指 【 】
A、企業本年股本增長額同年初股本的比率
B、企業本年所有者權益增長額同年初所有者權益的比率
C、企業本年留存收益增長額同年初留存收益的比率
D、企業本年利潤總額增長額同上年利潤總額的比率
13、計算應付賬款周轉率需要的“賒購凈額”資料一般很難通過公開信息披露資料獲得，可以替代的是 【 】
A、期初存貨 B、本期存貨增加凈額
C、期末存貨 D、平均存貨余額
14、下列選項中，可以增加企業實際變現能力的是 【 】
A、存在未決訴訟 B、為其他單位提供債務擔保
C、擁有較多的長期資產 D、有可動用的銀行貸款指標
15、共同比利潤表的計算基數一般是 【 】
A、主營業務成本 B、主營業務收入
C、利潤總額 D、凈利潤
16、企業的產權比率越高表明 【 】
A、所有者權益的保障程度越高 B、負債在資產總額中所占的比重越小
C、債權人的風險越小 D、資產負債率越高
17、下列選項中，屬于資產負債表日后調整事項的是 【 】
A、資產負債表日后發生重大損失 B、資產負債表日后資本公積轉增資本
C、資產負債表日后訴訟案件結案 D、資產負債表日后發生合并
18、一般而言，平均收現期越長，應收賬款周轉率則 【 】
A、不變 B、越低
C、越高 D、波動越大
19、市盈率的計算公式為 【 】
A、每股面值與每股收益的比率 B、每股市價與每股收益的比率
C、每股市價與每股股利的比率 D、每股市價與每股現金流量的比率
20、下列指標中，比率越高說明償債能力越強的是 【 】
A、有形資產負債比率 B、產權比率
C、流動比率 D、資產負債比率
二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）
在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。
21、企業貨幣資金持有量的決定因素包括 【 】
A、企業規模 B、所在行業特性 C、企業融資能力
D、企業負債結構 E、企業資產結構
22、下列選項中，會對企業造成實際償債壓力、時間剛性強的債務有 【 】
A、短期借款 B、應付賬款 C、預收賬款
D、應付票據 E、應交稅費
23、下列選項中，能夠用來衡量與股本有關的盈利能力指標有 【 】
A、每股收益 B、凈資產收益率 C、每股收益
D、股利支付率 E、市盈率
24、審計報告的作用有 【 】
A、鑒證作用 B、保證作用 C、擔保作用
D、證明作用 E、承諾作用
25、下列選項中，會對企業發展能力產生影響的有 【 】
A、政策環境 B、核心業務 C、經營能力
D、企業制度 E、人力資源行業環境
26、下列選項中，屬于稀釋性潛在普通股的有 【 】
A、可轉換公司債券 B、認股權證 C、股份期權
D、長期借款 E、應付票據
27、常見的投入資金范疇包括 【 】
A、全部資金 B、權益資金 C、債務資金
D、長期資金 E、短期資金
28、沃爾評分法使用的財務比率可以包括 【 】
A、流動比率 B、凈資產/負債 C、資產/固定資產
D、應收賬款周轉率 E、資產負債率
29、企業短期償債能力的影響因素有 【 】
A、流動資產的規模與質量 B、流動負債的規模與質量
C、長期資產的保值程度 D、企業的經營現金流量
E、每公司與子公司之間的資金調撥
30、下列選項中，會對現金周期產生影響的有 【 】
A、營業周期 B、應收賬款周轉天數 C、存貨周轉天數
D、應付賬款周轉天數 E、預付賬款周轉天數
三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）
判斷下列各題正誤，正者在括號內打“ √”，誤者在括號內打“×”并說明理由。
31、如果企業有較強的融資能力，就可以不必保持很大的貨幣資金數量。 【 】
32、在會計報表內披露的信息是財務信息，表外披露的是非財務信息。 【 】
33、關聯方交易的分析主要關注關聯方之間的借款、擔保和抵押行為，而關聯方之間的銷售、勞務交易一般屬于正常行為，不需要過多關注。 【 】
34、一般情況下，會計估計和會計政策不會對企業現金流量產生影響。 【 】
35、采用間接法編制的現金流量表便于分析企業經營活動產生的現金流量的來源和用途。
四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）
36、簡述財務綜合分析的涵義、意義和特點。
37、簡述不同企業資產結構存在差異的原因。
五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）
計算結果除特別要求的以外其余保存兩位數。
38、某企業2015年財務報表有關數據如下表：
單位： 萬元
項目 | 金額 |
主營業務收入 | 5000 |
主營業務成本 | 3000 |
應收賬款平均余額 | 1000 |
應付賬款平均余額 | 800 |
存貨期初余額 | 300 |
存貨期末余額 | 400 |
該企業的賒銷比例為85%。假定一年按360天計算，周轉天數的計算結果取整數。
要求：
（1）計算該企業2015年營業周期
（2）計算該企業2015年現金周期
（3）假設營業周期和現金周期的行業平均水平分別是100天和50天，根據計算結果對該企業流動資產的周轉情況進行分析。
39、某企業2014年12月31日的相關資料如下表：
單位： 萬元
期初 | 期末 | |
應收賬款凈額 | 185500 | 158900 |
存貨 | 173800 | 320000 |
流動資產合計 | 454900 | 523600 |
固定資產凈值 | 604000 | 612300 |
無形資產 | 20900 | 125600 |
資產合計 | 2054800 | 2389400 |
流動負債合計 | 248900 | 297800 |
負債合計 | 1034580 | 1245780 |
要求：
（1）計算并填寫下表。
期初 | 期末 | |
流動比率 | ||
速動比率 | ||
產權比率 | ||
有形資產債務比率 |
（2）根據上表對該企業的償債能力進行分析。
40、下表為某公司2014年度內的有關經濟業務及部分財務分析指標。
經濟業務 | 財務指標 |
（1）發放應付現金股利 | 流動比率（假設發放之前流動比率為1.5） |
（2）賒購商品 | 速動比率（假設賒購之前速動比率為1） |
（3）期末存貨發生減值 | 存貨周轉率 |
（4）發行新股以償還長期債務 | 資產負債率（假設償還之前資產負債率為0.6） |
（5）以高于成本但低于原價的促銷價格銷售商品 | 銷售毛利率 |
要求：指出表中每一行中左邊的經濟業務對右邊所對應的財務指標有何影響（增加、減少或不變）。
41、A上市公司2014年年初發行在外普通股總數為15000萬股，2014年7月1日增發新股2000萬股，2014年實現凈利潤18000萬元，經營活動現金凈流量10000萬元，派發現金股利3000萬元。
要求：計算A上市公司的基本每股收益、每股現金流量和每股股利。
42、A公司2013年、2014年與2015年有關現金流量資料如下：
單位：萬元
2013年 | 2014年 | 2015年 | |
經營活動現金流入 | 1500 | 1650 | 1800 |
經營活動現金流出 | 1200 | 1140 | 1080 |
投資活動現金流入 | 250 | 180 | 230 |
投資活動現金流出 | 180 | 220 | 250 |
籌資活動現金流入 | 230 | 470 | 490 |
籌資活動現金流出 | 86 | 340 | 420 |
要求：
（1）根據上述資料，以2013年為基年，進行現金流量的定比趨勢分析，填寫下表空格。
2013年 | 2014年 | 2015年 | |
經營活動現金凈流量 | 100 | ||
投資活動現金凈流量 | 100 | ||
籌資活動現金凈流量 | 100 |
（2）結合上表對A公司現金流量的趨勢變化進行簡要的分析評價。
六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）
計算結果保留兩位小數。
43、某公司2015年度實現主營業務收入4000萬元，主營業務成本3300萬元，凈利潤400萬元。該公司流動資產的期初、期末數分別為2350萬元和2430萬元，固定資產的期初、期末數分別為1980萬元和2310萬元。且該公司不存在其他資產。
要求：
（1）根據上述資料計算該公司下列指標（見下表）。
財務比率 | 本公司 | 行業平均水平 |
流動資產周轉率 | 3次 | |
固定資產周轉率 | 2次 | |
總資產周轉率 | 1.5次 | |
銷售毛利率 | 20% | |
銷售凈利率 | 10% | |
總資產收益率 | 15% |
（2）與行業平均水平比較，分析該公司流動資產周轉率情況，并說明如何分析該指標。
（3）與行業平均水平比較，分析該公司固定資產周轉是否存在問題及其對策。
（4）比較分析銷售毛利率和銷售凈利率，說明該公司盈利能力可能存在的問題，并提出改進建議。
（5）與行業平均值為基準指標，采用因素分析法確定總資產周轉率和銷售凈利率對總資產收益率的影響程度。
2015年4月高等教育自學考試全國統一命題考試
財務報表分析（一）試題答案及評分參考
（課程代碼 00161）
一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）
1、C 2、A 3、B 4、D 5、D 6、A 7、C 8、D 9、A 10、D
11、C 12、B 13、B 14、D 15、B 16、D 17、C 18、B 19、B 20、C
二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）
21、ABCD 22、ADE 23、ACDE 24、AD 25、ABCDE
26、ABC 27、ABD 28、ABCD 29、ABDE 30、ABCD
三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）
31、√。（2分）
32、×。（1分）報表附注在表外披露，也是財務信息。（1分）
33、×。（1分）對于重大的關聯方之間的銷售和勞務交易，應特別注意其交易的定價策略，
看其是否具備公允性。（1分）
34、√。（2分）
35、×。（1分）采用直接法編制的現金流量表便于分析企業經營活動產生的現金流量的來
源和用途。（1分）
四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）
36、綜合分析是對企業的各個方面進行系統、全面的分析，從而對企業的財務狀況和經營成
果作出整體的評價與判斷。（1分）
綜合分析的意義：（1）有利于把握不同財務指標之間的相互關聯關系；（1分）
（2）有利于正確地評判企業之間的財務狀況和經營成果。（1分）
綜合分析的特點：（1）全面性；（1分）（2）綜合性。（1分）
37、（1）企業內部管理水平；（1分）
（2）企業規模；（1分）
（3）企業的資本結構；（1分）
（4）行業因素；（1分）
（5）經濟周期。（1分）
五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）
38、（1）營業周期=360/[3000/(300+400)/2]+360/[5000×85%/1000]=42+85=127天（2分）
（2）現金周期=127-360/[(3000+400-300)/800]=127-93=34天（1分）
（3）與行業平均水平相比，該企業的營業周期偏長，說明企業需要加快存貨的流轉，加
速賬款收取；（1分）現金周期則較同行業水平較短，說明企業能夠通過賒購方式
合理利用其他企業的資金，但是也可能表明企業不能按期支付貨款。（1分）
39、（1）
期初 | 期末 | |
流動比率 | 1.83（0.5分） | 1.76（0.5分） |
速動比率 | 1.13（0.5分） | 0.68（0.5分） |
產權比率 | 1.01（0.5分） | 1.09（0.5分） |
有形資產債務比率 | 0.51（0.5分） | 0.55（0.5分） |
（2）流動比率、產權比率、有形資產債務比率變化不大，且均在正常值范圍以內，但是
速動比率期末值發生了較大變化，主要原因在于期末積壓了大量存貨，短期償債能
力需要提高。（1分）
40、
經濟業務 | 影響 |
（1）發放應付現金股利 | 增加（1分） |
（2）賒購商品 | 減少（1分） |
（3）期末存貨發生減值 | 增加（1分） |
（4）發行新股以償還長期債務 | 減少（1分） |
（5）以高于成本但低于原價的促銷價格銷售商品 | 減少（1分） |
41、基本每股收益=18000/(15000+2000×6/12)=18000/16000=1.125（2分）
每股現金流量=10000/16000=0.625（2分）
每股股利=3000/17000=0.18（1分）
42、（1）
2013年 | 2014年 | 2015年 | |
經營活動現金凈流量 | 100 | 170（0.5分） | 240（0.5分） |
投資活動現金凈流量 | 100 | -57.14（0.5分） | -28.57（0.5分） |
籌資活動現金凈流量 | 100 | 90.28（0.5分） | 48.61（0.5分） |
（2）經營活動現金凈流量呈上升趨勢，能夠為企業進一步擴充或未來的戰略發展提供資
金支持（1分）；投資活動現金凈流量呈下降趨勢，且2014年和2015年的現金流入
低于現金流出，說明企業加大了投資支出（0.5分）；隨著經營活動帶來現金凈流量
的增加，籌資活動現金凈流量呈下降趨勢，說明企業能夠根據資金余缺程度進行籌
資（0.5分）。
六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）
43、（1）
財務比率 | 本公司 | 行業平均水平 |
流動資產周轉率 | 1.46（1分） | 3次 |
固定資產周轉率 | 1.63（1分） | 2次 |
總資產周轉率 | 0.77（1分） | 1.5次 |
銷售毛利率 | 5.71%（1分） | 20% |
銷售凈利率 | 11.43%（1分） | 10% |
總資產收益率 | 8.82%（1分） | 15% |
（2）與行業相比，該公司流動資產周轉率低于行業平均值。（1分）
應結合存貨和應收賬款等具體流動資產的周轉情況進行分析。（1分）
（3）固定資產周轉率低于行業平均水平，說明固定資產周轉慢，未能充分利用。（1分）
對策：加強對固定資產的管理，做到固定資產投資規模得當，結構合理，保證非
生產性固定資產投資的合理規模，加強對固定資產的維護、保養。（1分）
（4）銷售凈利率高于行業水平，銷售毛利率低于行業水平，（1分）說明企業主營業務
創造利潤能力不足，（1分）企業在未來期間提高盈利能力的途徑應當以提高企業
收入水平、擴大市場占有率和增加毛利水平為主。（1分）
（5）總資產周轉率對總資產收益率的影響=（0.77-1.5）×10%= -7.3%（1分）
銷售凈利率對總資產收益率的影響=（11.43%-10%）×0.77=1.10%（1分）