2012年1月高等教育自學考試全國統一命題考試
金融市場學試題
課程代碼：00077
考生答題注意事項：
1. 本卷所有試卷必須在答題卡上作答。答在試卷和草稿紙上的無效。
2. 第一部分為選擇題。必須對應試卷上的題號使用2B鉛筆將“答題卡”的相應代碼涂黑。
3. 第二部分為非選擇題。必須注明大、小題號，使用0.5毫米黑色字跡筆作答。
4. 合理安排答題空間，超出答題區域無效。
一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。
1.二戰后，布雷頓森林體系下的國際結算貨幣是
A.英鎊 B.美元
C.歐元 D.日元
2.下列不屬于貨幣市場的是
A.同業拆借市場 B.回購市場
C.票據市場 D.股票市場
3.通常在同業拆借市場中拆入資金的機構為
A.有超額儲備的金融機構 B.商業銀行
C.中介機構 D.央行與金融監管機構
4.投資者以96美元的折扣價格購買期限為180天，價值為100美元的商業票據，它的貼現率為
A.2％ B.4％
C.8％ D.16％
5.由出票人簽發，約定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人的票據是
A.銀行承兌匯票 B.商業匯票
C.本票 D.支票
6.德國一家機構在日本債券市場上發行的以美元作為計價貨幣的債券是
A.歐洲債券 B.美國債券
C.外國債券 D.國際債券
7.票據貼現的利率與貸款利率的關系是
A.前者比后者高 B.前者比后者低
C.一樣 D.不確定
8.在我國境內公司發行的，在香港上市的股票被稱為
A.A股 B.B股
C.H股 D.N股
9.若X股份有限公司發行在外的總股數為5億股，資產總額為10億元，負債總額為4億元，則每股賬面價值為
A.0.8元 B.1.2元
C.2元 D.2.8元
10.股票發行者只對特定的發行對象發行股票的方式是
A.直接發行 B.間接發行
C.公募發行 D.私募發行
11.QFII是指
A.合格的境外機構投資者 B.合格的境內投資者
C.私人資本基金 D.產業投資者
12.一國所制定的本國貨幣與基準貨幣之間的匯率是
A.固定匯率 B.浮動匯率
C.基礎匯率 D.套算匯率
13.美元匯率下跌，將導致黃金價格
A.上升 B.下跌
C.不變 D.不確定
14.下列不屬于金融遠期合約特點的是
A.協議非標準化 B.場外交易
C.實物交割 D.保證金制度
15.賦予期權買者出售標的資產權利的期權是
A.看漲期權 B.看跌期權
C.歐式期權 D.美式期權
16.內外分離型離岸金融市場也被稱為
A.倫敦型離岸金融市場 B.紐約型離岸金融市場
C.新加坡型離岸金融市場 D.避稅港型離岸金融市場
17.市場價格已經充分反映出所有過去證券價格信息(成交價、成交量等)的市場被稱為
A.強式有效市場 B.半強式有效市場
C.弱式有效市場 D.無效市場
18.若某證券有30％的概率獲得30％的收益率，50％的概率獲得10％的收益率，20％的概率獲得－10％的收益率，則該證券的期望收益率為
A.10％ B.12％
C.14％ D.16％
19.給投資者帶來同樣投資效用的預期收益率和風險的所有組合被稱為
A.無差異曲線 B.可行域
C.有效證券組合 D.最小方差組合
20.依法制定和執行貨幣政策的機構是
A.國務院 B.中國人民銀行
C.銀監會 D.證監會
二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)
在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。
21.金融資產一般具有的特征有
A.期限性 B.收益性
C.流動性 D.安全性
E.風險性
22.對于期限較長的債券來說
A.流動性較強 B.收益較低
C.流動性較差 D.收益較高
E.風險較大
23.股份有限公司申請上市必須符合的條件有
A.公司股本總額不少于人民幣1億元
B.公司最近3年連續盈利
C.向社會公開發行的股份占公司股份的25％以下
D.公司最近3年無重大違法行為
E.國務院規定的其他條件
24.金融衍生品市場中的主要的交易者類型有
A.投資者 B.投機者
C.套期保值者 D.套利者
E.價格發現者
25.影響股票價格的因素有
A.公司盈利水平 B.公司股利政策
C.股份分割 D.行業因素
E.宏觀經濟因素
三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)
26.資產證券化
27.風險
28.遠期利率協議
29.離岸金融市場
四、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)
30.簡述金融市場的配置功能。
31.簡述票據的特征。
32.簡述證券投資基金的作用。
33.簡述金融期貨合約的特點。
34.簡述股票的承銷方式。
五、論述題(本大題共2小題，每小題14分，共28分)
35.試述金融衍生品的作用。
36.試述我國現行金融市場監管體制存在的問題。
2012年1月高等教育自學考試全國統一命題考試
金融市場學試題答案
一單選題
1B 2D 3B 4C 5C 6A 7B 8C 9B 10D 11A 12C 13A 14D 15B 16B 17C 18 B 19A 20B
二多選題
21ABCE 22CDE 23BDE 24BCD 25ABCDE
三名詞解釋
26是指把流動性較差的資產通過商業銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產做抵押發行證券，以實現相關債權的流動化
27是指未來結果的不確定性
28是指買賣雙方同意從未來某一商定的時間開始在某一特定的時期內按協議利率借貸一筆數額確定，以具體貨幣表示的名義金協議
29是指交易對手雙方均為非居民的國際金融市場，即非居民資金需求方和非居民資金供給方之間的資金融通行為
四簡答題
30（1）資源配置功能：促使資源從低效率的部門轉移到高效率的部門，提高社會資源利用效率
（2）財富在分配功能
（3）風險再分配功能
31 （1）票據是一種有價證券
（2）票據是一種無因證券
（3）票據是一種流通證券
（4）票據是一種要式證券
（5）票據是一種文義證券
（6）票據是一種設權證券
32（1）為中小投資者拓寬看投資渠道
（2）通過把儲蓄轉化成為投資，有力促進了產業發展和經濟增長
（3）有利于證券市場的穩定和發展
（4）有利于證券市場的國際化
33 （1）標準化
（2）場內交易，間接清算
（3）保證金制度，每日結算
（4）流動性強
（5）違約風險低
34 （1）包銷：①全額包銷：證券公司將發行方的股票按照協議全部購入
②余額包銷：在承銷期結束后將售后剩余股票全部自行購入
（2）代銷：證券公司代發行人發售股票，在承銷期結束后將未售出的股票全部退還發行人
五論述題
35（1）有利于金融市場向完全市場發展
（2）價格發現
（3）投機功能
（4）風險管理
36（1）國內混業經營的現實已經使分業經營監管的業務基礎發生變化
① 銀行、證券、保險業具體業務的日益混合與滲透使分業監管的難度加大
② 金融控股公司熱潮的興起使分業監管的難度加大
（2）外資金融機構的涌入使我國監管模式面臨挑戰
（3）混業經營趨勢使得我國現行分業監管體制所隱含的問題日益突出
① 分業監管使得各監管部門缺乏一套監管聯動協調機制
② 監管體制尚未理順，職權劃分不清
③ 各監管部門忽視經營多種業務的金融機構的風險，整個監管當局也缺乏對市場風險的整體把握