2011年10月高等教育自學考試全國統一命題考試
金融市場學 試卷
(課程代碼 00077)
一、單項選擇題 (本大題共20小題。每小題1分。共20分)
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。
1．金融市場分為即期交易市場和遠期交易市場的依據是 【 】
A．交易標的物不同 B．融資方式不同
C．交易對象的交割方式不同 D．交易場所不同
2．我國現階段對證券發行實行 【 】
A．注冊制 B．核準制
C．登記制 D．審批制
3．以人民幣標明股票面值，以外幣購買和進行交易，在中國境內上市，專供外國和中
國(含港、澳、臺地區)投資者買賣的股票稱作 【 】
A．A股 B．B股
C．H股 D．S股
4．某股份公司因2009年度出現虧損，董事會提議2009年度暫緩發放優先股股息，
待以后盈利年度一并發放。根據上述描述，可知該公司發行的優先股屬于【 】
A．可轉換優先股 B．累積優先股
C．股息率可調整優先股 D．參與優先股
5．投資者以98美元的折扣價格購買期限為180天，面值為100美元的商業票據，其
實際收益率為 【 】
A．2％ B．2.04％
C．4％ D．4.08％
6．揚基債券的發行人、發行所在國、發行計值貨幣屬于 【 】
A．同一個國家 B．兩個不同國家
C．三個不同國家 D．四個不同國家
7．債券流通市場又稱為 【 】
A．債券一級市場 B．債券初級市場
C．債券二級市場 D．交易所市場
8．A開放式基金的資產凈值為每份額2元，基金的申購費率為2％，某投資人欲申購
10萬元的A基金，試問該投資者可申購A基金的份額為 【 】
A．49019份 B．49050份
C．50000份 D．51020份
9．我國的證券投資基金都屬于 【 】
A．開放式基金 B．封閉式基金
C．契約型基金 D．公司型基金
10．下列選項中，負責具體運營基金的機構是 【 】
A．基金托管人 B．基金發起人
C．基金管理人 D．基金投資人
11．最早的世界性的外匯市場是 【 】
A．倫敦外匯市場 B．紐約外匯市場
C．東京外匯市場 D．新加坡外匯市場
12．一國貨幣不與任何國家貨幣發生固定聯系，其匯率根據外匯市場供求變化而自
動調節的匯率制度是 【 】
A．聯合浮動匯率制度 B．共同浮動匯率制度
C．單獨浮動匯率制度 D．釘住浮動匯率制度
13．目前我國實物黃金交易主要發生在 【 】
A．上海期貨交易所 B．各商業銀行
C．上海黃金交易所 D．中國人民銀行
14．在金融衍生品中，買賣權利的交易是 【 】
A．金融遠期合約 B．金融期貨合約
C．金融互換合約 D．金融期權合約
15．不屬于金融期貨合約特點的是 【 】
A．交易對象標準化 B．基本沒有違約風險
C．流動性弱 D．交易單位規范化
16．下列離岸金融市場中，發展模式為內外一體型的是 【 】
A．倫敦離岸金融市場 B．紐約離岸金融市場
C．東京離岸金融市場 D．新加坡離岸金融市場
17．某公司在未來每年支付的每股股利為8元，投資者要求的必要收益率為10％，則
該股票的內在價值為 【 】
A．60元 B．80元
C．90元 D．100元
18．不包含通貨膨脹風險的利率是 【 】
A．名義利率 B．實際利率
C．遠期利率 D．即期利率
19．根據有效市場理論，市場價格已充分反映了有關公司的一切可得信息，從而使任
何獲得內幕消息的人也不能憑此而獲得超額利潤的市場是 【 】
A．弱勢有效市場 B．半強勢有效市場
C．強勢有效市場 D．完全有效市場
20．關于β系數，下列說法錯誤的是 【 】
A．β系數是衡量證券承擔系統風險水平的指數
B．β系數的絕對數值越大，表明證券承擔的系統風險越大
C．β系數是計量單個證券隨市場移動趨勢變動的指標
D．β系數衡量的風險可以通過證券投資組合分散掉
二、多項選擇題 (本大題共5小題，每小題2分。共10分)
在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。
21．下列屬于銀行承兌匯票特征的有 【 】
A．安全性強 B．流動性強 C．流動性弱
D．無追索權 E．有追索權
22．債券發行價格的確定方式主要包括 【 】
A. 招標式 B．定價式 C．集合競價
D．連續競價 E．簿記建檔式
23．按投資基金組織形式不同，基金可分為 【 】
A．契約型基金 B．成長型基金 C．公司型基金
D．收入型基金 E．平衡型基金
24．基金份額的持有者包括 【 】
A．基金托管人 B．基金資產的所有者 C．基金管理人
D．基金投資收益的受益人 E．基金的出資人
25．基于黃金金融屬性產生的對黃金的需求包括 【 】
A．工業原料需求 B．官方儲備需求 C．投資需求
D．投機需求 E．消費需求
三、名詞解釋題 (本大題共4小題，每小題3分，共12分)
26．LIBOR
27．債券回購交易
28．開放式基金
29．遠期匯率
四、簡答題 (本大題共5小題，每小題6分，共30分)
30．簡述金融市場的功能。
31．簡述優先股的優點。
32．簡述開放式基金與封閉式基金的區別。
33．簡述金融期貨合約與金融遠期合約的區別。
34．簡述離岸金融市場的風險。
五、論述題 (本大題共2小題，每小題14分，共28分)
35．試述創業板市場的概念及風險。
36．試述影響股票價格的因素。
2011年10月高等教育自學考試金融市場學答案
一單選題
1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D
二多選題
21ABE 22ABE23AC 24BDE 25BCD
三名詞解釋
26 LIBOR:倫敦同業拆放利率，是同業拆借中大量使用的利率
27 債券的回購交易：交易雙方在進行債券交易的同時約定在未來某一日期以 約定的價格進行反向交易
28 開放式基金：是指基金發起人在設立基金時，基金單位或股份總規模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或股份，并可應投資者要求贖回發行在外的基金單位或股份的一種基金運作方式
29 遠期匯率：是在未來一定時期進行交割，而實現買賣雙方簽訂合同，達成協議的匯率
四簡答題
30聚斂功能；配置功能；調節功能；反映功能
31優先分紅，且能夠享受固定數額的股息；在普通股股東之前，優先獲得剩余財產分配權
32期限不同；規模限制不同；交易場所不同；價格形式不同；激勵約束機制不同；投資策略不同
33金融期貨合約就是標準化了的金融遠期合約，是本質相同的肌肉男衍生品，最大的區別在于交易機制的設計不同
主要區別表現在以下幾個方面：合約大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行為的監督，交易風險以及保證金要求
34 期限錯配引起的流動性風險
貨幣錯配引發的匯率風險
信貸擴張催生的資產泡沫風險
五論述題
35 概念：創業板市場又稱為二板市場，是專為暫時無法上市的中小企業和新興高科技公司提供融資途徑的證券交易市場
風險：經營風險
誠信風險
股價大幅波動的風險
技術風險
投資者不成熟可能引發的風險
中介機構服務水平不高帶來的風險
36內部因素：公司凈資產；公司盈利水平；公司的股利政策；股份分割；增資和減資；公司資產重組；
外部因素：宏觀經濟因素；行業因素；市場因素