A、考慮了“肥尾”現(xiàn)象
B、風(fēng)險(xiǎn)包含著時(shí)間的變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量，將低估突發(fā)性的收益率波動(dòng)
C、通過歷史數(shù)據(jù)構(gòu)造收益率分布，不依賴特定的定價(jià)模型
D、存在模型風(fēng)險(xiǎn)
E、在度量較為龐大且結(jié)構(gòu)復(fù)雜的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，工作量十分繁重