三、名詞解釋
21、封閉式基金
封閉式基金的發行規模事先確定，基金發行完畢后以及在規定的有效期限內不再變動，形成封閉的狀態。投資者購買基金股份后，不能向發行人要求贖回，但可以通過證券市場轉讓基金股份，實現變現。封閉式基金又稱單位型基金或限額投資基金。
22、不確定型決策
見2011年考題。
23、可轉換債券 P303
即可轉換公司債券，這種債券是指在規定時間內，債券持有者可以按照規定的轉換比例，換取其他種類的證券，通常是轉換為普通股票。
四、簡答題
24、簡述金融投資與實業投資的區別。
見2013年考題。
25、簡述項目公司的主要優勢。 P222-223
在項目融資中，成立項目公司主要有以下優勢：可以將項目融資的債務風險和經營風險基本限制在項目公司中，由項目公司對償還項目貸款承擔直接責任;對項目投資者而言，設立項目公司可以實現表外融資;把項目資產所有權集中在項目公司一家身上，便于進行管理;對貸款人來說，成立項目公司便于銀行在項目資產上設定抵押擔保權益;從實際操作的角度，采用項目公司具有較強的管理靈活性。
26、簡述標準K線圖的結構。 P473
標準K線圖通常將開盤價與收盤價間的價位用長方體表示，稱為實體。如果開盤價低于收盤價，該K線稱為陽線;如果開盤價高于收盤價，該K線就是陰線。最高價與實體連接的細線，稱為上影線;最低價與實體連接的細線，稱為下影線。如下圖所示。
27、簡述最佳投資組合的確定過程。 P531
答：
投資組合構建有以下三個步驟：1)界定所要選擇的證券范圍;2)計算各個證券和資產類型的預期收益和風險;3)投資組合的最優化，即在計算每種證券期望收益和風險的基礎上，還要確定各種證券的權重，可以利用馬可維茨的投資組合分析模型，計算出配置各種證券在投資組合中的比例，從而達到整個投資組合的最優化。
五、計算題
28、某種一次性還本付息債券，單利計息，面值為100元，票面利率為5%。2002年1月1日平價發行，期限為10年。甲投資者在發行時購入該債券，并在2005年7月1日以120元的價格賣給了乙投資者，乙投資者將該債券持至到期。分別計算兩投資者持有期間的年收益率。 (該題目與2011年計算題28類似，換了數字而已)
解：
由于該債券為一次性還本付息，且按單利計息的債券，所以債券只在2012年1月1日到期時支付本金和利息。到期時支付的利息為：100 % =50。所以到期時償還的現金流為100+50=150元。
對于甲投資者，2002年1月1日購入該債券，由于債券平價發行，所以購入價格為100元，在持有該債券3.5年之后，以120元賣掉，所以持有期的年收益率為： 。即甲投資者持有期年收益率為5.71%。
對于乙投資者，2005年7月1日以120元的價格購入該債券，持有6.5年后在債券到期時收到150元本金和利息償還。所以其持有期的年收益率為： 。即乙投資者持有期年收益率為4.62%。
六、論述題
29、試述風險投資機構采取分階段投資的必要性。
見2011年考題。
30、試比較股票投資的基本分析方法與技術分析方法。 P362-364
基本分析是對上市公司的經營業績、財務狀況，以及影響上市公司生產經營的客觀社會經濟環境等要素進行分析，其理論依據是股票價格由內在價值決定，通過分析影響股票價格的基本條件和決定因素，判斷和預測其發展趨勢。基本分析主要包括宏觀經濟運行分析、行業分析與公司分析三個層次，是將宏觀經濟總體的運行態勢到上市公司的經營狀況，將整個股票市場發展前景到個別股票的內在價值變化進行對比分析，從中找出股票價格變動的內在規律。技術分析是利用統計學、數學的方法分析股票價格的運動規律，把握股票價格的過去變動情況來推測其未來趨勢。技術分析一般不探究影響供求變化的諸多因素，只就由供求變化引起的行情變動來分析預測股票價格。
基本分析法著重分析影響股票價格的基礎條件與決定因素，技術分析法著重分析股票價格自身的運動規律;技術分析法著眼于過去，用歷史資料的變化規律來分析預測股價的未來走勢，而基本分析立足于未來，利用對經濟發展的預測來把握股價未來的走勢。兩種方法各有所長，可以相互補充：技術分析法主要解決投資時機問題，而基本分析法主要解決投資對象問題;技術分析法主要分析股價的短期走勢，而基本分析法主要分析股價的中長期走勢。