全國2013年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題

課程代碼：00150

請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。

選擇題部分

注意事項(xiàng)：

　　1.答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。

2.每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對應(yīng)題目的答案標(biāo)號涂黑。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號。不能答在試題卷上。

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。

1．能夠簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于（  B  ）P53 頁

A．紙幣                                                     B．存款貨幣

C．電子貨幣                                              D．金屬貨幣

2．金本位制最典型的形態(tài)是（  C  ）P59 頁

A．金銀復(fù)本位制                                       B．金匯兌本位制

C．金幣本位制                                           D．金塊本位制

3．國家信用的主要形式是（  A  ）P78 頁

A．發(fā)行政府債券                                       B．向商業(yè)銀行短期借款

C．向商業(yè)銀行長期借款                             D．自愿捐助

4．貨幣的時(shí)間價(jià)值通常體現(xiàn)為（  C  ）P85 頁

A．股票收益                                              B．風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

C．利息                                                     D．節(jié)儉觀念

5．中國人民銀行確定的存貸款利率市場化改革的順序是（  A  ）P95 頁

A．先外幣，后本幣；先貸款，后存款

B．先本幣，后外幣；先貸款，后存款

C．先本幣，后外幣；先存款，后貸款

D．先外幣，后本幣；先存款，后貸款

6．按照外匯交易的清算交割時(shí)間，匯率可分為（  B  ）P101 頁

A．基準(zhǔn)匯率與套算匯率                             B．即期匯率與遠(yuǎn)期匯率

C．名義匯率與實(shí)際匯率                             D．官方匯率與市場匯率

7．一國貨幣對外貶值可能引起的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是（  B  ）P 106頁

A．該國進(jìn)口增加                                       B．該國通貨膨脹率上升

C．該國失業(yè)率上升                                    D．該國經(jīng)濟(jì)增長率下降

8．下列關(guān)于金融工具流動性表述正確的是（  C  ）P120 頁

A．金融工具的償還期限與流動性呈正方向變動

B．金融工具的收益率水平與流動性呈反方向變動

C．金融工具發(fā)行人的信譽(yù)程度與流動性呈正方向變動

D．金融工具的風(fēng)險(xiǎn)程度與流動性呈正方向變動

9．某企業(yè)持有一張面額為2000元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn)

率為5％，則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為（  B  ）P143 頁

A．1850元                                                 B．1950元

C．2000元                                                 D．2050元

1O．通常來說，當(dāng)某只股票的DIF線向上突破MACD平滑線時(shí)，則該股票呈現(xiàn)（  A  ）P170 頁

A．買入信號                                              B．賣出信號

C．反轉(zhuǎn)信號                                              D．波動信號

11．壟斷人民幣發(fā)行權(quán)的銀行是（  D  ）P204 頁

A．中國工商銀行                                       B．中國銀行

C．中國建設(shè)銀行                                       D．中國人民銀行

12．專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)成員國的私有企業(yè)提供貸款和投資的國際性金融機(jī)構(gòu)是（  B  ）P215

A．國際貨幣基金組織                                B．國際金融公司

C．國際清算銀行                                       D．巴塞爾銀行監(jiān)管委員會

13．以“受人之托，代人理財(cái)”為基本特征的金融業(yè)務(wù)是（  A  ）P232 頁

A．信托                                                     B．投資

C．貸款                                                     D．租賃

14．下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（  D  ）P226 頁

A．票據(jù)承兌                                              B．支付結(jié)算

C．吸收資本                                              D．證券投資

15．借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失的

貸款是（  C  ）P228 頁

A．關(guān)注貸款                                              B．次級貸款

C．可疑貸款                                              D．損失貸款

16．投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是（  A  ）P252 頁

A．證券承銷業(yè)務(wù)                                       B．并購業(yè)務(wù)

C．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)                                       D．風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)

17．商業(yè)銀行的存款派生能力（  B  ）P282 頁

A．與現(xiàn)金漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動

B．與現(xiàn)金漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動

C．與現(xiàn)金漏損率呈反方向變動，與法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動

D．與現(xiàn)金漏損率呈正方向變動，與法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動

18．凱恩斯認(rèn)為投機(jī)性貨幣需求最主要的影響因素是（  C  ）P272 頁

A．收入                                                     B．商品的價(jià)格水平

C．利率                                                     D．貨幣流通速度

19．下列可引起貨幣供給量增加的貨幣政策操作是（  D  ）P321 頁

A．提高法定存款準(zhǔn)備金率                         B．提高再貼現(xiàn)率

C．發(fā)行央行票據(jù)                                       D．中央銀行買入債券

20．奧肯定律反映的是（  B  ）P317 頁

A．失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動關(guān)系

B．失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長率之間的反向變動關(guān)系

C．物價(jià)穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系

D．經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系

二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。

21．銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為（ ADE ）P76 頁

A．商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)

B．銀行信用的發(fā)展是商業(yè)信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)

C．銀行信用與商業(yè)信用是替代關(guān)系

D．銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性

E．銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展

22．提高銀行貸款利率有利于（ ADE ）P93 頁

A．抑制企業(yè)對信貸資金的需求                  B．降低失業(yè)率

C．刺激經(jīng)濟(jì)增長                                       D．抑制物價(jià)上漲

E．減少居民個(gè)人的消費(fèi)信貸

23．目前我國財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)有（ ABCE ）P211 頁

A．對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)           B．對成員單位辦理融資租賃

C．從事同業(yè)拆借                                       D．吸收社會公眾存款

E．對成員單位辦理貸款

24．現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求包括（  AB  ）P268 頁

A．對現(xiàn)金的需求                                       B．對存款貨幣的需求

C．對債券的需求                                       D．對股票的需求

E．對基金的需求

25．貨幣政策的內(nèi)容主要包括（ABCDE）P314 頁

A．政策目標(biāo)                                              B．政策工具

C．操作指標(biāo)                                              D．中介指標(biāo)

E．政策傳導(dǎo)機(jī)制

非選擇題部分

注意事項(xiàng)：

　　用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。

三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)

26．區(qū)域貨幣一體化。P63頁

答案：歐元誕生，標(biāo)志著歐洲貨幣制度的正式建立，成為區(qū)域性貨幣一體化的成功范例。區(qū)域性貨幣一體化是指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。其理論依據(jù)是20世紀(jì)60年代經(jīng)濟(jì)學(xué)家蒙代爾提出的“最適度貨幣區(qū)”理論。該理論認(rèn)為，在一些彼此間商品、勞動力、資本等生產(chǎn)要素可以自由流動、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和通貨膨脹水平比較接近的區(qū)域內(nèi)，各國放棄本國的貨幣，采取統(tǒng)一的區(qū)域貨幣，有利于安排匯率，以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國際收支平衡的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。

27．收益資本化。P86頁

答案：利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)發(fā)揮著非常重要的作用，它可以將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額，這便是收益的資本化。

收益資本化公式：P=r/C（本金P等于利率r除以收益C）

28．消費(fèi)信用。P79頁

答案：消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。

29．流動性陷阱。P5272頁

答案：所謂流動性陷阱，是指這樣一種現(xiàn)象：當(dāng)一定時(shí)期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就會產(chǎn)生利率上升從而債券價(jià)格下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無限大，即無論增加多少貨幣供給，都會被人們以貨幣形式儲存起來。

30．窗口指導(dǎo)。P324頁

答案：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢和金融市場的動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導(dǎo)沒有法律約束力，但是其作用有時(shí)候也很大。

四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)

31．假設(shè)某一債券的面額為100元，10年償還期，年息7元，請計(jì)算：

(1)該債券的名義收益率。(2分)

(2)如果某日該債券的市場價(jià)格為95元，則該債券的現(xiàn)時(shí)收益率是多少?(2分)

(3)如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時(shí)以105元的價(jià)格買入該債券，持有兩年后以98

元的價(jià)格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(2分)

答案：名義收益率==票面年利息÷票面金額×100% ==7÷100×100% ==7.00%

現(xiàn)時(shí)收益率=票面年利息÷當(dāng)期市場價(jià)格×100% ==7÷95×100% ==7.37%

持有期收益率=［（賣出價(jià)–買入價(jià)）÷持有年數(shù)+票面年利息］÷買入價(jià)格×100%

=［（98–105）÷2+7］÷105×100% =3.50% (計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)

32．假設(shè)某投資者9個(gè)月后需要100萬元人民幣。該投資者預(yù)期未來人民幣將會升值。

為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以1000美元的價(jià)格買入一份金額為100萬元人民幣、9

個(gè)月后到期的人民幣看漲期權(quán)，執(zhí)行匯率為1美元兌6.6元人民幣。問：

(1)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?/span>1美元兌6.65元人民幣，請計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)

(2)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?/span>1美元兌6.5元人民幣，請計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分) (計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)

答案：（1）1000000÷6.65-1000000÷6.6=-1139.21美元

該投資者這筆期權(quán)合約交易損失1000期權(quán)費(fèi)。

（2）1000000÷6. 5-1000000÷6.6=2331美元2331-1000=1331美元

該投資者這筆期權(quán)合約交易凈獲利1331美元

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33．簡述經(jīng)濟(jì)增長對匯率變動的影響。P106頁

答案：總體來說，一國短期的經(jīng)濟(jì)增長往往會引起進(jìn)口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢；如果一國的經(jīng)濟(jì)增長率長期超過其他國家，則會由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國的貨幣則通常會有對外長期升值的趨勢。

34．簡述我國進(jìn)行股權(quán)分置改革的原因。P123 頁

答案：按投資主體的性質(zhì)不同，我國上市公司的股票還被劃分為國家股、法人股和公眾股。國家股和法人股被統(tǒng)稱為國有股，一般不能上市流通轉(zhuǎn)讓，因此又被稱為非流通股。社會公眾股是指社會公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入股份公司時(shí)形成的可上市流通的股票。這樣，同一家上市公司發(fā)行的股票就有流通股和非流通股之分，這被稱為股權(quán)分置。隨著我國股票市場的發(fā)展，解決股權(quán)分置問題開始被提上日程，并逐步推進(jìn)。

35．簡述貨幣市場的功能。P131頁

答案：第一，它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場。政府在貨幣市場上發(fā)行短期政府債券——國庫券，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，通過簽發(fā)合格的商業(yè)票據(jù)，籌集流動資金。

第二，它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動性管理的市場。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過參與貨幣市場的交易活動可以保持業(yè)務(wù)經(jīng)營所需的流動性。

第三，它是一國中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場所。在市場經(jīng)濟(jì)國家，中央銀行為調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所進(jìn)行的貨幣政策操作主要在貨幣市場中進(jìn)行。

第四，它是市場基準(zhǔn)利率生成的場所。貨幣市場交易的高安全性決定了其利率水平作為市場基準(zhǔn)利率的地位，發(fā)揮基準(zhǔn)利率特有的功能。

36．簡述商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架。P 241頁

答案：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境。包括員工的道德觀和勝任能力、人員的培訓(xùn)、管理者的經(jīng)營模式、分配權(quán)限和職責(zé)的方式等。其構(gòu)成要素主要有：公司治理；內(nèi)部控制；風(fēng)險(xiǎn)文化；管理戰(zhàn)略。

（2）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織。由于受歷史條件、經(jīng)營環(huán)境、管理偏好等多種因素的影響，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)在實(shí)踐中呈現(xiàn)出了多樣性，但大體上都包括了以下環(huán)節(jié)：董事會及其專門委員會；高級管理層；風(fēng)險(xiǎn)管理部門；其他相關(guān)部門。

（3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程。一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要包括：風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策的制定、風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等環(huán)節(jié)。

37．簡述保險(xiǎn)的基本原則。P257 頁

答案：（1）保險(xiǎn)利益原則。所謂保險(xiǎn)利益,是指投保人對投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險(xiǎn)人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。

（2）最大誠信原則。最大誠信原則即通常所說的誠實(shí)信用原則。在保險(xiǎn)合同關(guān)系中，對當(dāng)事人誠信要求程度遠(yuǎn)比一般民事活動要求嚴(yán)格，要求當(dāng)事人具有“最大誠信”。

（3）損失補(bǔ)償原則。損失補(bǔ)償原則.是指在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中投保人通過購買保險(xiǎn)，將其自身原來承擔(dān)的特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人來承擔(dān)，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)人給予被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)賠償恰好填補(bǔ)被保險(xiǎn)人因遭受保險(xiǎn)事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失。

（4）近因原則。保險(xiǎn)中的近因是指引發(fā)保險(xiǎn)事故發(fā)生的主要原因，即在保險(xiǎn)事故發(fā)生過程中起著主導(dǎo)或者支配作用的因素。近因原則規(guī)定，只有當(dāng)承保風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的近因時(shí)，保險(xiǎn)人才會承擔(dān)賠償責(zé)任。近因原則要求從保險(xiǎn)事故中找出主要原因，從而確定造成損失的直接原因，進(jìn)一步確定保險(xiǎn)人的賠償責(zé)任。

六、論述題（本題13分）

38．依據(jù)通貨膨脹成因理論，試析2010年我國通貨膨脹的成因。

答案：我國2010年所發(fā)生的通貨膨脹是典型的成本推動型通貨膨脹，而深層次的原因是由于貨幣發(fā)行量過多所造成的。

受2008年金融危機(jī)影響，為使中國經(jīng)濟(jì)較快復(fù)蘇及保持國內(nèi)GDP的高速增長率，中央銀行采取寬松貨幣政策，其中2009、2010年商業(yè)銀行先后發(fā)放貸款10萬億及8萬億，到2010年底中國名義貨幣存量M2已經(jīng)達(dá)到72萬億。同時(shí)，國內(nèi)的總產(chǎn)出增幅卻并不大，因此大大推動了生產(chǎn)資料價(jià)格及消費(fèi)品價(jià)格的上升，導(dǎo)致生產(chǎn)成本的上升，從而形成了成本推動型的通貨膨脹。