一、單項選擇題

1、假設美國某銀行外匯標價為USD/GBP=1.5550/60，遠期匯差為20/30，則遠期匯率為( )。(正確答案：B,答題答案：)

A、USD/GBP=1.5570/30 B、USD/GBP=1.5570/90 C、USD/GBP=1.5530/90 D、USD/GBP=1.5530/30

2、如果一年期的即期利率為10%，兩年期的即期利率為10.5%，那么一年到兩年的遠期利率為( )。(正確答案：C,答題答案：)

A、0.1 B、0.105 C、0.11 D、0.115

3、假設美國某銀行外匯標價為USD/GBP=1.5550/60，遠期匯差為40/30，則遠期匯率為( )。(正確答案：A,答題答案：)

A、USD/GBP=1.5510/30 B、USD/GBP=1.5510/90 C、USD/GBP=1.5590/90 D、USD/GBP=1.5590/30

4、假設本金1000元以年名義利率10%投資5年，每年計4次復利，則終值為( )。(正確答案：D,答題答案：)

A、1633.67美元 B、1634.62美元 C、1638.64美元 D、1638.62美元

5、A公司預計3個月后的5月4日將借入一筆1000萬美元的資金，期限為6個月，借款利率為6個月的LIBOR加上100個基點，目前，3個月后的遠期利率為6.5%。A公司從銀行買入一份3個月到期的遠期利率協議，協議利率為6.5%，參照利率為6個月LIBOR，遠期利率協議將公司的借款成本固定為每年( )(正確答案：B,答題答案：)

A、0.065 B、0.075 C、0.06 D、0.07

6、一公司認為6個月后的3個月中市場利率上升的可能性很大，準備利用遠期合約進行投機。假設合約的名義本金為5000000美元，現在，銀行對該公司的標價如下：遠期利率協議(6×9)，銀行A(6.15-6.21)，公以6.21的價格購買了銀行A的遠期利率協議。如果利率上升為7%公司將在遠期利率協議中( )(正確答案：A,答題答案：)

A、獲得現金98111.20美元 B、支付現金98111.20美元 C、獲得現金15102.18美元 D、支出現金15102.18美元

7、人民幣遠期結售匯業務是( )于1997年4月起在國內首家推出的外匯業務。(正確答案：B,答題答案：)

A、中國工商銀行 B、中國銀行 C、中國農業銀行 D、中國建設銀行

8、甲銀行3個月后要拆進一筆1000萬美元的3個月存款，該銀行預測利率在短期內將會上升，為了不使利息支出增加，甲銀行決定按現行3個月LIBOR，年利率7.5%向乙銀行買進1000萬美元的遠期利率協議(3個月對6個月)，3個月后LIBOR上升為8.5%，則本筆遠期利率協議交易的支付利息結算金是( )(正確答案：C,答題答案：)

A、24379.8美元 B、24378.9美元 C、24479.8美元 D、24478.9美元

9、假定你簽署了一個對于無股息股票的6個月期限的遠期合約，股票當期價格為30美元，無風險利率為12%(連續復利)，合約遠期價格為( )(正確答案：B,答題答案：)

A、30.86美元 B、31.86美元 C、32.75美元 D、31.75美元

10、下面( )采用間接標價法。(正確答案：D,答題答案：)

A、中國 B、日本 C、加拿大 D、美國

11、( )交割日期的靈活性和機動性大，更適合于進出口上的需要。(正確答案：B,答題答案：)

A、固定交割日的遠期外匯交易 B、擇期遠期外匯交易 C、金融性遠期外匯交易 D、投機性遠期外匯交易

二、多項選擇題

1、遠期外匯合約按照合約中對未來交割時間的不同規定分為( )(正確答案：ABC,答題答案：)

A、固定交割日期的遠期外匯交易 B、擇期遠期外匯交易 C、掉期交易 D、遠期外匯綜合協議

2、遠期外匯合約的特點有( )(正確答案：ABCD,答題答案：)

A、非標準化合約 B、通常用現金和實物進行交割 C、流動性較差 D、信用風險大

3、金融遠期合約包括( )(正確答案：BCD,答題答案：)

A、商品遠期交易 B、遠期利率協議 C、遠期外匯協議 D、遠期股票合約

4、遠期外匯合約按照交易目的不同分為( )(正確答案：BCD,答題答案：)

A、掉期交易 B、商品性遠期外匯合約 C、金融性遠期外匯交易 D、投機性遠期外匯交易

三、判斷題

1、遠期合約是指交易雙方簽訂的在將來某一日期，按照約定的價格對某種商品、證券或外匯等基礎資產進行結算或交割的協議。(正確答案：A,答題答案：)

A、是 B、否

2、升水表明遠期價格低于即期價格(正確答案：B,答題答案：)

A、是 B、否

3、遠期價格會隨著實踐的變化而變化，但是遠期交割價格卻是保持不變的。(正確答案：A,答題答案：)

A、是 B、否

4、遠期合約雙方需要交納保證金。(正確答案：B,答題答案：)

A、是 B、否

5、掉期是指同時買賣相同金額、相同幣種，但不同交割日貨幣的外匯交易。(正確答案：A,答題答案：)

A、是 B、否

6、間接標價法是以一定單位的外國貨幣為標準來計算應付出多少單位本國貨幣。(正確答案：B,答題答案：)

A、是 B、否

7、在遠期外匯綜合協議中，交易雙方只進行名義上的遠期-遠期外匯互換，并不涉及實際本金的兌換。(正確答案：A,答題答案：)

A、是 B、否

8、遠期利率協議中“3×9”的LIBOR意味著一項在3個月后開始的、并且在9個月后結束的6個月期的LIBOR。(正確答案：A,答題答案：)

A、是 B、否

9、我國采用直接標價法。(正確答案：A,答題答案：)

A、是 B、否

10、在簽署遠期合約協議的時刻，交割價格與遠期價格是相同的，遠期合約價值為零。(正確答案：A,答題答案：)

A、是 B、否

11、遠期外匯綜合協議時資產負債表外工具。(正確答案：A,答題答案：)

A、是 B、否

12、在遠期利率協議中，當參照利率大于合同利率時，結算金為負值，由協議的買方向賣方支付利息差額的現值。(正確答案：B,答題答案：)

A、是 B、否