請考生按規定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。
選擇題部分
注意事項：
1.答題前，考生務必將自己的考試課程名稱、姓名、準考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規定的位置上。
2.每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對應題目的答案標號涂黑。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標號。不能答在試題卷上。
一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，，共20分）
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。
1.下列屬于布雷頓森林體系內容的是D 62頁
A.黃金非貨幣化 B.國際儲備貨幣多元化
C.浮動匯率制度合法化 D.實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系
2.銀行向借款人發放10000元貸款，年利率8%，期限2年。按單利計算，到期后借款人應向銀行支付的利息為A 87頁
A1600元 B.11600元
C.11664元 D.1664元
3.在借貸期限內根據市場資金供求變化定期調整的利率是C 90頁
A.固定利率 B.基準利率
C.浮動利率 D.實際利率
4.以“一價定律”為基礎闡述匯率決定問題的理論是D 103
A.國際借貸說 B.匯兌心理說
C.利率平價理論 D.購買力平價理論
5.下列關于貨幣市場特點表述錯誤的是D 131
A.交易期限短 B.流動性強
C.安全性高 D.交易額小
6.目前人民幣匯率實行的是D 115
A.以市場供求為基礎的、單一的、有管理的固定匯率制
B.貿易內部結算價與對外公布匯率相結合的雙重匯率制
C.官方匯率與外匯調劑市場匯率并存的匯率制度
D.以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制
7.源于中央銀行對商業銀行法定存款準備金要求而形成的金融市場是C 132
A.回購協議市場 B.票據市場
C.同業拆借市場 D.大額可轉讓定期存單市場
8.下列關于中央銀行票據的表述錯誤的是A 144
A.發行中央銀行票據的目的是為了籌集資金
B.其實質是中央銀行債券
C.期限大多在1年以內
D.是中央銀行進行貨幣政策操作的一種手段
9.衡量基金業績好壞的關鍵性指標是D 175
A.基金凈值的高低 B.基金單位凈值的高低
C.基金規模的大小 D.基金凈值增長能力的高低
10.“交易所交易基金”的英文縮寫是A 174
A.ETF B.LOF
C.FOF D.IMF
11.代理業務屬于商業銀行的C 231
A.負債業務 B.資產業務
C.表外業務 D.衍生產品交易業務
12.企業單位定期存款屬于我國貨幣層次中的C 286
A. M0層次 B. M1層次
C. M2層次 D. L層次
13.弗里德曼認為貨幣需求的主要決定因素是B 273
A.均衡利率 B.永恒收入
C.貨幣供給量 D.流動性效用
14.貨幣供給量對基礎貨幣的倍數被稱為B 283
A.法定存款準備金率 B.貨幣乘數
C.流動性比率 D.資本充足率
15.國際收支經常賬戶差額等于C 298
A.商品和服務出口-商品和服務進口
B.貿易賬戶差額+收益賬戶差額
C.貿易賬戶差額+收益賬戶差額+經常轉移賬戶差額
D.資本與金融賬戶差額-貿易賬戶差額
16.商業銀行內部風險管理人員根據銀行所承擔的風險計算出來的、銀行需要保有的最低資本量被稱為D 237
A.賬面資本 B.監管資本
C.核心資本 D.經濟資本
17.商業銀行貸款五級分類中，不良貸款包括B 227
A.關注貸款、次級貸款 B.次級貸款、可疑貸款、損失貸款
C.關注貸款、次級貸款、可疑貸款 D.關注貸款、可疑貸款、損失貸款
18.投資銀行對新興公司在創業期和拓展期進行的資金融通業務是C 255
A.并購業務 B.證券交易與經紀業務
C.風險投資業務 D.資產管理業務
19.某人將其市價為80萬元的住房投保，保險金額為100萬元，保險合同有效期間發生保險責任事故，造成全損，保險公司應該賠付B 258
A.100萬元 B.80萬元
C.64萬元 D.180萬元
20.存款保險屬于C 263
A.再保險業務 B.養老保險業務
C.政策性保險業務 D.商業銀行信托業務
二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）
在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。
21.決定債券交易價格的主要因素有BCDE 152
A.市盈率 B.償還期限
C.票面利率 D.市場利率
E.債券的票面額
22.世界銀行集團的構成機構有ABCDE 215
A.世界銀行 B.國際金融公司
C.國際開發協會 D.多邊投資擔保機構
E.國際投資爭端處理中心
23.下列屬于商業銀行負債業務的是ABD 222
A.存款 B.向中央銀行借款
C.發行貨幣 D.發行金融債券
E.貼現
24.與貨幣需求呈負相關的因素是ABDE 275
A.收入水平 B.非貨幣性金融資產收益率
C.貨幣流通速度 D.信用的發達程度
E.社會保障制度的健全性
25.屬于國際收支平衡表資本和金融賬戶項目的有CD 295
A.服務 B.收入
C.直接投資 D.證券投資
E.儲備資產
非選擇題部分
注意事項：
用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。
三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）
26.區域性貨幣一體化
答：區域性貨幣一體化：是指一定地域內的國家和地區通過協調形成一個貨幣區，由聯合組建的一家主要銀行來發行和管理區域內的統一貨幣。
27.控股公司制商業銀行
答：控股公司制商業銀行也稱“集團制商業銀行”，其特點是，由一個集團成立股權公司，再由該公司控制或收購若干獨立的銀行。
28.證券承銷
答：證券承銷是投資銀行最為傳統與基礎的業務，它是指投資銀行幫助證券發行人就發行證券進行策劃，并將公開發行的證券出售給投資者以籌集到發行人所需資金的業務活動。
29.居民消費價格指數
答：居民消費價格指數即我們通常所稱的CPI，又稱零售物價指數，它是一種用來測量各個時期內城鄉居民所購買的生活消費品價格和服務項目價格平均變化程度的指標。
30.窗口指導
答：窗口指導是指中央銀行根據產業行情、物價趨勢和金融市場動向，規定商業銀行每季度貸款的增減額，并要求其執行。如商業銀行不按規定的增減額對產業部門貸款，中央銀行可削減對該銀行的貸款額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導沒有法律約束力，但其作用有時也很大。
四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）
31.某基金于2000年3月1日發行，基金單位凈值為1元，發行總份數為100億份。到2012年6月8日，該基金的總資產市值為160億元，無負債。期間該基金共有6次分紅，每份基金累計分紅1.00元。試計算該基金在2012年6月8日的單位凈值與累計單位凈值。
答：基金單位凈值=基金資產凈值÷基金總份數 =160÷100 =1.60（元）
基金累計單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計單位派息金額 =1.60+1.00 =2.60（元）
32.某外貿企業預計9月1日有200萬美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司于當年6月3日買入1份9月1日到期、合約金額為200萬美元的美元看跌期權（歐式期權），協定匯率為1美元=6.6元人民幣，期權費為6萬元人民幣。若該期權合約到期日美元即期匯率為1美元=6.5元人民幣。請問該公司是否會執行期權合約？并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。
答：執行后的收益=200×6.60-6=1314（萬元人民幣）
不執行的收益=200×6.50=1300（萬元人民幣） 執行后的收益大于不執行，因此該公司會執行期權合約，此種情況下該公司的人民幣收1314萬元人民幣。
五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）
33.簡述利率平價理論的主要內容。
答：利率平價理論側重于分析利率與匯率的關系。該理論關注了金融市場參與者出于避險或盈利目的而進行的套利交易活動。所謂套利交易，是指套利者利用兩國貨幣市場的利率差異，通過外匯買賣將資金從低利率國家轉移投放至高利率國家，以賺取利差收益的交易行為。套利行為產生于市場的非均衡，但隨著套利交易的持續進行以及市場供求機制的作用，匯率與利率的均衡關系或者說利率平價關系會得以重新恢復。該理論提出，套利性的短期資本流動會驅使高利率國家的貨幣在遠期外匯市場上貼水，而低利率國家貨幣將在遠期外匯市場上升水，并且升貼水率等于兩國間的利率差。利率平價理論是對匯率決定理論的重大發展，該理論對于分析遠期匯率的決定以及即期匯率與遠期匯率之間的關系具有重要價值，在當今金融全球化的背景下具有較強的適用性。但由于該理論成立的重要前提是資本自由流動，且不考慮交易成本，但這種狀態在現實中并不完全存在，因此，其結果并不完全應驗。而且，該理論片面強調利差對匯率的決定作用，而忽視了匯率是對經濟基本面因素的綜合反映和預期。
34.簡述發行市場與流通市場的關系。
答：發行市場與流通市場有著緊密的依存關系。發行市場是流通市場存在的基礎和前提，沒有發行市場中金融工具的發行，就不會有流通市場中金融工具的轉讓，同時，流通市場的出現與發展會進一步促進發行市場的發展，因為如果沒有流通市場，新發行的金融工具就會由于缺乏流動性而難以推銷，從而導致發行市場的萎縮以致無法繼續存在。
35.簡述回購協議市場的參與者及其目的。
答：回購協議市場的參與者十分廣泛，中央銀行、商業銀行等金融機構、非金融機構企業都是這個市場的重要參與者，在美國等一些國家，甚至地方政府也參與這個市場的交易活動。（1）中央銀行參與回購協議市場的目的是進行貨幣政策操作。在市場經濟較為發達的國家或地區，回購協議是中央銀行進行公開市場操作的。（2）商業銀行等金融機構參與目的是為了在保持良好流動性的基礎上獲得更高的收益。（3）非金融性企業參與目的是因為逆回購協議可以使它們暫時閑置的資金在保證安全的前提下獲得高于銀行存款利率的收益，而回購協議則可以使它們以持有的債卷組合為擔保獲得急需的資金來源。
36.簡述保險的基本原則。
答：保險的基本原則是：(1)保險利益原則.(2)最大誠信原則。(3)損失補償原則。(4)近因原則。
37.簡述托賓q理論的主要內容。
答：在資本市場獲得深入發展的背景下，以托賓、莫迪利亞為代表的一些經濟學者擴展了凱恩斯的利率傳導機制理論，開始將資本市場中的金融資產價格，特別是股票價格納入到貨幣政策傳導機制中。
以托賓的q理論為例。托賓將q定義為企業的市場價值除以企業資本的重置成本。托賓認為，q和投資支出之間是正相關關系。如果企業的q值大于1，意味著企業的重置成本低于企業的市場價值，由于企業發行少量股票就能夠購買大量新投資品，于是投資支出會增加；相反，如果企業的q值小于1，意味著企業的重置成本高于企業的市場價值，企業可以通過廉價購買其他企業而獲得已經存在的資本，此時，企業投資支出的水平較低。 中央銀行的貨幣政策通過影響股票價格（PS）對q產生影響，q的變化進一步引起投資、產出規模改變，這便是托賓的q理論。擴張性的貨幣政策可以引起股票價格的上升，股票價格的上升使q值大于1，促使企業增加投資支出，最終實現產出的增加。用符號可表示為： M↑＝＞i↓＝＞Ps↑＝＞q↑＝＞I↑＝＞Y↑
六、論述題（本題13分）
38.試述消費信用與次貸危機的關系及對我國的啟示。
答：次級抵押貸款是指美國的一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貨款。次級抵押貸款借款人的信用記錄比較差，由此造成次級抵押貸款的信用風險比較大。次貸危機便與信貸消費文化有著直接的關系。消費信用是指以消費者個人為債務方的信用消費方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽車貸款，住房按揭貸款和住房產權抵押貸款。低利率環境和房產價格的持續飆升在很大程度上掩蓋了次級抵押貸款的風險。美國的次貸危機正是消費信用不可過度擴張，這也警示我們提醒我們，一定要建立整套的監管和預警機制，控制信用消費的風險。